长源电力|人民币升值：股市“吃肉”，楼市“闻味”？( 二 ) 芯片|涨停|医美

但你从人民币升值消息的传播、扩散过程来看，普通人想在股市赚钱非常困难，因为你永远是后知后觉的。哪些突然吆喝着上证指数要见4000点的人，一定知道的比你早。
不管怎么说，这一轮突如其来的人民币升值，的确改变了年内股市的逻辑， “垃圾时间”暂时终结了。
人民币升值对于金融（证券、银行、保险等）、航空、造纸、大消费等，都是利好。对于大宗商品上涨有遏制作用，对于出口行业也偏利空。对于旅游理论上也是利好，但这个行业目前受到疫情的遏制。至于黄金板块的活跃，跟打击虚拟币有关。
总之，股市的个股机会增加了。
人民币升值，对于楼市也是利好。至少对于开发商来说，他们借的外债偿付起来更轻松了。
常有读者问我：当年日本保汇率、弃楼市，这难道不意味着本币汇率升值对楼市是利空吗？
其实本币升值，对楼市都是利好，因为热钱会涌入。涌入之后，房价会上涨，然后情况将会分化。有外汇管制的国家，资金流入容易、流出困难，所以升值对楼市基本上都是利好；没有外汇管制的国家，房价大涨之后，会刺激很多人卖房子到国外寻找“价格合理的资产” 。但后面这种情况，在中国很难发生。
常有人拿当年日本、德国在广场协议之后，日元、德国马克对美元的大幅升值，来预估未来人民币对美元的升值幅度。
按照日元、德国马克的升值幅度，人民币至少可以看到3元左右。也就是3元人民币换1美元。
可能吗？当然不可能！
日元和德国马克之所以升值这么多，跟日本、德国受美国保护有密切关系，他们是战败国、没有多少军队和军费开支，财政压力小，升值多一些有可能。
中国未来会有N个航母编队，跟美国是“有限度军备竞赛”的关系。而且中国地域差别大，维持大一统国家成本比较高。在这种背景下，人民币不可能有非常大的升值空间。
在汇率问题上，我们不能只看日元和德国马克，还要看卢布。因为二战以来，跟美国激烈竞争的国家还有苏联（俄罗斯）。
中国不可能简单重演上述三种货币的升值、贬值历史，因为中国的情况跟他们都不一样。
大家不要认为，升值就一定是利好，贬值就一定是利空。每个时段的情况不一样，选择最有利于我们的汇率政策，才是最明智的。
有一定是肯定的：在美国下任总统上台之前，人民币会有所升值，并保持强势汇率。
【长源电力|人民币升值：股市“吃肉”，楼市“闻味”？】对于股市来说，人民币升值是短期题材，而不是中长期题材。