工业互联网|网易游戏：全球老二的野心与不甘( 二 ) 供应链管理|李培根|电池

行业从用户增长过渡到用户价值开发，补齐产品力短板的腾讯，再一次捍卫了老大的地位。
网易游戏追赶腾讯游戏的第三次窗口期，出现在最近几年。版号限制、用户增量下滑等原因，让中国游戏厂商们走上了出海之路。
网易的出海战略布局较早，《阴阳师》、《荒野行动》、《终结者2：审判日》等作品在海外市场大获成功，公司在海外市场的表现，一度领先于腾讯游戏。
但是，随着腾讯在海外市场连续开启超级大并购， 86亿美元控股Supercell ， 9.19亿英镑收购Sumo ， 14亿美元收购乐游科技等等，出海的劣势被瞬间补平，近期其海外市场一直是游戏板块的增长主力。
网易游戏追赶腾讯游戏的三个时间窗口，如果前两次失败的根源分别是流量和产品，那么第三次，便是资本。
网易游戏还有机会吗
在网易游戏赶超腾讯游戏的第三次时间窗口，两家公司的差距处在较低位， 2019年市场份额分别约为50%和20% 。
其中，腾讯自研游戏在国内市场的份额约为30% ，与网易的差距并不大。但是，合作伙伴通过腾讯发行的游戏，也占据了大约20%的市场份额。
近年，腾讯贯彻开放平台战略，通过资本+流量的模式，绑定了一大批中国游戏行业的高手，包括A股游戏老大世纪华通，游戏为本的Bilibili ，从完美世界独立出来的祖龙娱乐，以及掌趣科技、创梦天地等等。
资本联结+战略同盟，腾讯可以优先参与到上述游戏厂商的作品之中，合作共赢。
而网易，除了旗下网易雷火和网易互娱下辖的数十个工作室，在研发端没什么太能打的队友。
这种状态还影响了两大势力的IP储备。腾讯游戏这边，除了腾讯自有的各大IP ，还可以算上合作伙伴的，比如世纪华通的传奇系列，掌趣科技的奇迹系列。
储备产品上，今年两大巨头的年度发布会，腾讯游戏公布了41款新品游戏，其中21款为旗下工作室自研游戏，而网易公布了31款新品，更是佐证了上述行业形态。
今年四季度，暂停数月的版号下发预计将重启，届时，拥有更多储备产品的腾讯联盟，或将把两大游戏巨头的差距进一步拉大。
游戏业务之外，腾讯还拥有较为丰富的游戏生态。上游，以阅文为代表的内容平台，可以为游戏提供IP等多方面的支持，下游，腾讯电竞、斗鱼、虎牙等，加强了游戏的长尾效应。
前段时间EDG在S11英雄联盟总决赛上夺冠，很多人不知道，腾讯才是最大赢家。英雄联盟是腾讯旗下公司拳头游戏开发的，其国内业务由腾讯游戏代理，该赛事的运营、直播等也有多家腾讯系公司参与。
整个腾讯控股，早年游戏业务占比较高，后逐年下降至现在的30% 。另外的业务，如微信、QQ、财付通、腾讯视频等，都可以对游戏业务形成强有力支撑。
反观网易，游戏业务占比仍超过70% ，毛利润占比接近九成。旗下业务，网易云音乐被腾讯音乐娱乐压制，网易有道持续以亏损换市场，体量仍然很小，电商业务更是一直在赔钱，甚至还把网易考拉卖给了阿里巴巴。
游戏行业下一个大转折应该会发生在5G时代，云游戏、元宇宙、AI等技术场景可能会重塑行业格局，腾讯游戏的老大地位稳不稳？
当下及未来，网易游戏，其实更应该关注如何保住老二的位置。虽然A股游戏的头部选手们与其仍有差距，但在未来的马拉松+障碍赛+快速跑的综合竞赛中，结局谁也说不准。